耿大成被黃維清開槍打傷了，他躲在山里喝著悶酒，這時張海生(初鵬旭 飾)找上門來，耿大成以為他是來找自己做了斷的，便想要跟他拼到魚死網破。張海生說明來意，并稱黃維清襲擊他并非自己的主意，而且他已經查找到殺害翠紅的兇手就是程萬良，他一定是晴子指使才這樣做的。張海生再三出手相救贏得了耿大成的信任，為了報仇，他決定和張海生聯手，聽從張海生的安排。

小青和小曼在一起吃飯，小青說出了自己的煩惱，她現在有了心上人，但是這個人卻不將她拒之門外，小曼并不知道二人同時喜歡上了一個人，還幫她出著主意，讓她勇敢地去追求自己的幸福。張海生找到晴子，稱自己已經掌握了耿大成的行蹤，但因為他武功高強，提出讓程萬良與自己聯手去抓耿大成，晴子以為張海生被自己給嚇住了，絲毫沒有懷疑，指派程萬良與張海生一起去抓耿大成。幾個人來到郊外的一座廟中，耿大成正躲在這里，一番打斗之后，耿大成眼見無法抵擋，便拿出一包炸藥并點燃，稱要與大家同歸于盡，眾人急忙四散逃跑，爆炸聲響起，耿大成被炸得灰飛煙滅，而這一幕被躲在暗處的聶小青(劉暢 飾)和徐忠冕看得清清楚楚。

聶小青上前質問張海生為什么要殺掉耿大成，張海生故意做出決絕的姿態，稱他一切是為了大灣的利益，只要有自己在，大灣就絕不會出事的。小青被張海生這種態度所傷，她稱自己看錯了他，當場拿出曾經寫給張海生的那封信并撕碎了它，還說張海生不配擁有這封信。張海生內心苦不堪言，但還得故作鎮定，任由聶小青傷心地離去，程萬良則面露笑容。

晴子得知耿大成被炸死的消息后有些納悶，但因為程萬良就在現場，她也只能默認了事實，名單之事也只能不了了之。張海生回到家里，拿出了耿大成交給他的文件，翻了半天也沒找出那份名單，不過一份古董的清單引起了他的注意，他決定把這份清單交給韓志杰，而馬文堯則更關心古董的價值。因為韓志杰被黃維清盯上了，所以他派克木來跟張海生聯絡，但張海生保持了高度警惕，并沒有把清單交給克木，只是讓韓志杰有時間再與自己聯系。

馬文堯無意中將張海生得到文件的消息透露給了黃維清，黃維清意識到問題的嚴重性，叮囑馬文堯不要對任何人說起這件事，隨后他找到張海生，苦勸他不要與共產黨有太多瓜葛，否則他們三兄弟都將面臨困境，但張海生卻不愿意茍同他的想法，兩兄弟再次因此而產生了隔閡。橫山信去往北平途中突然改變了想法，他讓部下馬上安排取道天津，他擔心軍火問題，上野的死讓他意識到天津的局勢并非自己想像中那樣樂觀，他必須要保證這批軍火的安全。

小青因為張海生的態度而傷心，決定離開天津，韓志杰同意她的想法，剛好最近有一批學生要前往延安，她正好隨同前往。臨出發前，韓志杰為了不讓小青有遺憾，便將張海生為了報仇而留在大灣的真相告訴了小青，小青這才知道了張海生的苦衷，也為自己沒有理解他而自責。