天狼打敗黑鷹林桐菲(苑子藝 飾)背叛龍一

力主將周紅姍趕走的工人代表正是潛伏在中共身邊的日本特務(wù)山口賢二，老趙識破他的目的及身份，借機帶周紅姍離開。他告訴周紅姍，日特的意圖是引發(fā)中國人與日本人的爭端，制造流血事件，他派人跟蹤日本奸細，準(zhǔn)備順藤摸瓜營救胡德寶，同時安排老王停止次日的游行活動，并隨時準(zhǔn)備轉(zhuǎn)移。隨后，負責(zé)跟蹤山口賢二的地下黨員被龍眼殺害。龍一得知示威游行被取消后，他想利用胡德寶繼續(xù)煽動中國人的反日情緒，繼而制造流血事件。

龍眼故意匿名將此事通知給周紅姍，周紅姍決定出面制止游行，然而，她為了國家、為了朋友而頻繁涉險的做法讓馮遠忍無可忍，他跟周紅姍發(fā)生爭吵，并將周紅姍強行軟禁，然后緊急購買船票，欲帶她去法國。

龍一散布中共聯(lián)絡(luò)員被抓的虛假消息，很多不明真相的中國人自發(fā)組織游行鬧事，老王著急向老趙報告情況，卻不小心將龍眼引到老趙藏身的地方，老王被殺，老趙被捕。龍一告訴老趙，次日，會有中國人在日租界引爆一枚炸彈，引發(fā)中日爭端，林桐菲旁觀了一切。

次日，老百姓自發(fā)組織示威游行，地下黨員拼命勸阻，但在日本特務(wù)的煽動下，示威游行的人越聚越多。周紅姍再次接到匿名電話，說示威游行正在進行，她知道情況危急，在苦求馮遠無效的情況下，她只好冒著危險跳窗逃出，并鎖住大門阻斷馮遠的追捕，她失望地告訴馮遠，他們之間觀念不同，屬于兩個世界的人。

天狼來到碼頭與黑鷹會面，黑鷹準(zhǔn)備好酒，他們一邊喝酒一邊回憶從小到大的成長經(jīng)歷，說到最后，兩個人的眼睛里都有淚水。隨后，兩個人展開生死之戰(zhàn)，為了擾亂天狼的心神，黑鷹不斷提及小蝶來刺激天狼。打到最后，兩個人都筋疲力盡打成平手，黑鷹見時間也拖得差不多了，便講出周紅姍已經(jīng)落入黑龍會陷阱的事實，天狼情急之下，將黑鷹刺傷在地，黑鷹質(zhì)問他為什么不下殺手，天狼表示，他之前一直打不過黑鷹，是因為敬重黑鷹是兄弟而手下留情，他這次放黑鷹一馬，是為了報當(dāng)年黑鷹的槍下留情之恩，現(xiàn)在，兩廂扯平，他們兩個人之間從此恩斷義絕。

周紅姍在趕往游行集會的路上被龍眼挾持，他在周紅姍身上綁上定時炸彈押往日租界的游行隊伍。原來，日本人的計劃是，誣陷周紅姍為日本奸細，然后讓她在游行集會上引爆炸彈，制造流血事件。

林桐菲看到背叛龍一的時機已經(jīng)成熟，于是打電話給樂哥，通知他到日本商會營救胡德寶與老趙。然后，她告訴龍一，馮遠搶走了她差點到手的黑金，并建議龍一利用周紅姍要挾馮遠要回黑金，龍一同意了她的提議，并親自出馬追回黑金。龍一的離開使得日本商會兵力空虛，樂哥才能帶著手下及樂淘淘、秦漢生殺入商會，救出胡德寶與老趙，但是，樂哥不幸中槍犧牲，他在臨終前將女兒托付給秦漢生。

林桐菲找到馮遠，帶他前去營救周紅姍，等見到周紅姍以后，她則以馮遠為人質(zhì)威脅龍一釋放周紅姍，因為馮遠是唯一知情黑金下落的人，但是，龍一認為制造中日爭端的任務(wù)更為重要，他讓手下將周紅姍押往游行隊伍，并帶一部分人將林桐菲與馮一包圍。