一九三九年夏，在日本占領(lǐng)下的上海。，王沐天(付辛博 飾)和三四個(gè)同樣十六七歲年齡的男孩進(jìn)行著他們幼稚的抗日運(yùn)動(dòng)。　　王沐天家祖上也曾經(jīng)闊綽過(guò)，后來(lái)家道中落。王沐天的父親死后，他母親朱玉瓊(鄔君梅 飾)帶著他和他姐姐王多穎(文詠珊 飾)勉強(qiáng)維持著體面的生活。　　好在王沐天的三伯伯王敦凱(楊鎰 飾)一直深?lèi)?ài)著朱玉瓊，無(wú)私地幫助著他們一家。王多穎的未婚夫洪望楠(王耀慶 飾)是國(guó)民黨空軍的工程師。　　他秘密潛回上海網(wǎng)絡(luò)飛機(jī)制造人才，為中央飛機(jī)制造廠制造戰(zhàn)斗機(jī)出力。而他要找的一個(gè)重要的工程師聞辛，此時(shí)正在日本人的公司里干活，拿著豐厚的工資，和家人過(guò)著安逸的生活。他并不想和洪望楠一起去過(guò)掉腦袋的日子。但最終他還是被洪望楠感化。　　與此同時(shí)，王沐天的表姐桑霞(李小冉 飾)從新加坡來(lái)到上海。三伯伯出于對(duì)王家人的關(guān)心，對(duì)這個(gè)突然冒出來(lái)的桑霞心存懷疑。而這個(gè)桑霞的確是冒名頂替的，真桑霞已經(jīng)在船上去世了。　　現(xiàn)在的桑霞其實(shí)是共產(chǎn)黨的地下工作者，她的目的是為新四軍從海外購(gòu)買(mǎi)急需的藥品等物質(zhì)。對(duì)于這些，王沐天一開(kāi)始并不知情。他和他的小伙伴們依舊進(jìn)行著莽撞的“抗日行動(dòng)”。　　王沐天的行為雖然魯莽，但他抗日的決心讓桑霞覺(jué)得他是可以培養(yǎng)成為革命戰(zhàn)士的。于是在她的引領(lǐng)下，王沐天參加了共產(chǎn)黨。　　洪望楠帶著聞辛等工程師到中央飛機(jī)制造廠。可沒(méi)想到因?yàn)殚g諜告密，日本飛機(jī)找到了飛機(jī)廠，對(duì)工廠進(jìn)行轟炸，無(wú)數(shù)人因此犧牲。　　在上海，桑霞的聯(lián)絡(luò)點(diǎn)被日本人發(fā)現(xiàn)。日本人搜捕時(shí)，王沐天當(dāng)年抗日小團(tuán)體的最后一個(gè)朋友小鄭也犧牲了。　　王沐天為了重新獲得無(wú)線電設(shè)備，冒險(xiǎn)去商店購(gòu)買(mǎi)，結(jié)果被日本人盯上，然后被捕。　　三伯伯為了救他而散盡家產(chǎn)，動(dòng)用了一切關(guān)系。由于在王沐天身上查不出什么真憑實(shí)據(jù)，王沐天得以釋放。組織上跟王沐天徹底終斷了聯(lián)絡(luò)，為的是觀察和考驗(yàn)他。　　一直到太平洋戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)，日本軍隊(duì)進(jìn)駐公共租界，王沐天重新被組織上信任。在他家里，所有的人，包括老奸巨猾的三伯伯都不知道，幾代封建官宦的王家那時(shí)候成了新四軍交通站的機(jī)務(wù)室。整個(gè)抗戰(zhàn)時(shí)期，位于法租界的王家暗中是新四軍物流的通訊點(diǎn)。　　好不容易，抗戰(zhàn)終于結(jié)束了。但是，上海乃至整個(gè)中國(guó)遠(yuǎn)未迎來(lái)和平祥和的生活。國(guó)民黨接收大員說(shuō)洪望楠家被日本人霸占的房子是敵產(chǎn)，要沒(méi)收。電視劇畢業(yè)歌劇照　　王多穎因此而小產(chǎn)，最后死在醫(yī)院里。目睹國(guó)民黨內(nèi)部的腐敗，洪望楠悲憤不已。而桑霞因?yàn)楸Ｗo(hù)愛(ài)國(guó)學(xué)生被國(guó)民黨抓走，而抓她的正是軍統(tǒng)的季家鳴(祖峰 飾)。　　桑霞在獄中受盡酷刑，但毫不畏懼。王沐天想盡辦法要救她，而季家鳴的手下也正想盡辦法要抓他。　　曾經(jīng)為了對(duì)抗日本人一起作戰(zhàn)的共產(chǎn)黨人和國(guó)民黨人，如今卻要為了各自的組織殺個(gè)你死我活…　　電視劇畢業(yè)歌劇情講述了一群年輕人經(jīng)歷了種種的風(fēng)雨的考驗(yàn)，從懵懂的愛(ài)國(guó)青年逐漸成長(zhǎng)為堅(jiān)定的愛(ài)國(guó)戰(zhàn)士，從此踏上別樣人生旅程的熱血故事。青年演員孫正霖所飾演的中統(tǒng)特務(wù)丁正堂，在善與惡、生與死的雙重壓力下，成為劇中亦正亦邪的主要人物，在糾結(jié)中展現(xiàn)了人物內(nèi)心的雙重魅力。孫正霖在《畢業(yè)歌》中飾演的中統(tǒng)特務(wù)丁正堂，由中統(tǒng)特務(wù)頭子季家鳴直接領(lǐng)導(dǎo)，主要任務(wù)是暗中保護(hù)飛機(jī)制造工程師洪望楠并協(xié)助他完成在上海的工作。丁正堂中途變節(jié)，投靠了日方雇傭的特務(wù)老唐，又在老唐的威脅和利誘下，綁架了洪望楠。季家鳴得知，前往營(yíng)救洪望楠，丁正堂再次變節(jié)并擊斃了日方特務(wù)老唐，最后自己被季家鳴擊斃。丁正堂在執(zhí)行保護(hù)洪望楠的任務(wù)中先后兩次變節(jié)，體現(xiàn)了中統(tǒng)特務(wù)的陰陽(yáng)突變，在面對(duì)死亡威脅和金錢(qián)誘惑時(shí)毫無(wú)信仰和尊嚴(yán)。